Trung Quốc làm AI rẻ hơn, và người hưởng lợi không chỉ có Alibaba

Tôi không quá quan tâm đến việc Qwen3.8-Max của Alibaba hay Kimi K3 của Moonshot vượt qua GPT bao nhiêu phần trăm trên các bài kiểm tra. Điều thú vị hơn là câu hỏi mà mọi người sáng lập đều phải trả lời: Nếu sản phẩm đắt nhất trong ngành của bạn sắp rẻ đi 10 lần, kế hoạch kinh doanh của bạn còn tồn tại không?

Alibaba đã phát hành Qwen3.8-Max, một mô hình trọng lượng mở được cho là có hiệu suất tương đương với Anthropic và OpenAI. Moonshot cũng có Kimi K3 làm điều tương tự. Theo báo cáo của The Verge Điểm bán hàng không chỉ là kỹ năng, mà còn là giá cả. Rẻ hơn nhiều lần so với các sản phẩm của Mỹ. VàThe Verge chỉ ra rằng đây là đòn giáng thứ hai của Trung Quốc vào sự thống trị của Thung lũng Silicon.

Hậu quả còn thú vị hơn nhiều so với tin tức kỹ thuật. Bloomberg đưa tin rằng các nhà đầu tư bắt đầu chuyển sự chú ý từ cổ phiếu chip Trung Quốc sang cổ phiếu internet vì logic đơn giản là: AI Càng rẻ, càng có nhiều người sử dụng. Các công ty có nền tảng người dùng sẵn có như Tencent sẽ là những người hưởng lợi đầu tiên. Theo Bloomberg giải thích Và điều này dường như đang trở thành hiện thực, vì Tencent WorkBuddy đang mang lại hy vọng cho các công ty đã tụt hậu so với đối thủ trong cuộc đua AI trong nhiều năm. Theo báo cáo của Bloomberg

Điều mà tôi cho rằng ít được đề cập đến là đây không chỉ là vấn đề về cổ phiếu Trung Quốc, mà là sự thay đổi cơ cấu chi phí của tất cả các startup được xây dựng trên nền tảng AI. Các nhà sáng lập đang gánh chi phí API từ OpenAI hoặc Anthropic làm chi phí chính, đột nhiên có một lựa chọn rẻ hơn được cung cấp dưới dạng mã nguồn mở để tải về và tự chạy. Điều đó có nghĩa là biên lợi nhuận của các startup wrapper AI có cơ hội tốt hơn, nhưng cũng có nghĩa là rào cản gia nhập đối thủ thấp hơn. Bất kỳ ai cũng có thể tạo chatbot giá rẻ dễ dàng hơn.

Điều hài hước là phía chip lại không bị ảnh hưởng như dự đoán. MarketWatch nhận định rằng AI giá rẻ của Trung Quốc thậm chí có thể mang lại lợi ích cho Nvidia và Micron, bởi vì nếu các tổ chức sử dụng AI nhiều hơn do giá rẻ hơn, nhu cầu tổng thể về chip cũng sẽ tăng theo. Theo phân tích của MarketWatch Đây là logic tương tự như cách mà Nghịch lý Jevons đã chứng minh trong lĩnh vực năng lượng.

Dành cho các nhà sáng lập Việt Nam đang xây dựng sản phẩm trên nền tảng LLM Đây là tín hiệu cần chú ý: chi phí suy luận đang đi vào vòng xoáy đi xuống và người chiến thắng không phải là người có mô hình tốt nhất, mà là người biết cách sử dụng mô hình giá rẻ để giải quyết vấn đề thực tế của khách hàng nhanh nhất.